Джек Дорси, исполнительный директор Twitter и платежной компании Square, рассказал о своей вере в будущий потенциал биткоина.
В интервью The Times, опубликованном в среду, Дорси, известный как биткоин-инвестор, сказал, что он считает, что криптовалюта займет доминирующее место в мировых финансах и станет основной мировой валютой для платежей.
Предложив, что смена может произойти через 10 лет или, возможно, меньше, предприниматель сказал:
В конечном счете, в мире будет единая валюта, интернет будет иметь единую валюту. Я лично считаю, что это будет биткоин.
Признавая, что биткоин сталкивается с проблемами масштабирования прямо сейчас, что делает его «медленным и дорогостоящим», Дорси тем не менее утверждает, что новые решения со временем избавят сеть от этой проблемы.
Поскольку все больше и больше людей имеют биткоин, все это происходит. Появляются более новые технологии, которые строят блокчейн и делают его более доступным.
Фактически, Дорси вкладывает деньги и говорит, что ожидает ускорение и удешевление транзакций в сети биткоина.
На прошлой неделе сообщилось, что Дорси участвовал в раунде финансирования, который принес 2,5 миллиона долларов Lightning Labs. Стартап, в частности, только что запустил свою бета-версию Lightning Network - слой протокола, построенного над блокчейном биткоина, призванный ускорить процесс транзакции, а также снизить комиссионные.
Компания Square, что было объявлено в ноябре прошлого года, позволила ограниченному количеству пользователей покупать и продавать биткоины прямо в своем платежном приложении Cash App. После проведения тестов Square теперь предлагает возможность купить и продавать биткоин в приложении жителям штата Вайоминг, США и, как сообщается, сейчас пытается получить лицензию BitLicense, чтобы предоставить подобную возможность и в Нью-Йорке.
Профессиональный инвестор и колумнист Bloomberg Аарон Браун подводит итоги первых месяцев существования рынка биткоин-деривативов.
Прошлой осенью, когда криптовалюты, как казалось, находились в шаге от того, чтобы влиться в традиционную финансовую систему, многие предсказывали взрывной рост цен, а также широкое принятие криптовалют, в том числе институциональными инвесторами. Другие считали, что впереди у криптовалютного рынка — крах и обесценивание. В итоге, несмотря на некоторые скачки курсов, ничего особенно серьезного не произошло.
Тем не менее, торговля ликвидными криптовалютными деривативами дает нам гораздо больше информации о том, что может произойти в течение оставшейся части 2018 года. Производные инструменты дают возможность лучше понимать, что происходит с ценой биткоина. Вместо того, чтобы в поисках ценовой информации полагаться на непрозрачный, фрагментированный рынок, мы можем воспользоваться чистыми, институционального качества данными о ценах и подразумеваемой волатильности.
В момент начала торгов биткоин-деривативами не произошло никакой катастрофы. Не было технических сбоев или сюрпризов от регуляторов. После периода некоторой неопределенности цены установились на разумных уровнях относительно цены базового актива и волатильности. Не было ни массовых продаж со стороны крупных инвесторов, стремящихся зафиксировать прибыль, ни массовых покупок, которые могли бы привести к раздуванию пузыря.
С другой стороны, интерес к деривативам оказался невелик, на их долю пришлось лишь несколько тысяч биткоинов из 17 млн, находящихся в обороте. Институциональные инвесторы до недавних пор оставались в стороне. в основном оставались в стороне. Никаких новых транспортных средств для розничных инвестиций не появилось. Цена биткоина не стабилизировалась: волатильность в годовом выражении остается в районе 100%, как и в течение большей части существования криптовалюты.
Однако цена биткоина выросла. До 1 октября 2017 года биткоин никогда не торговался выше $5000. После того как в конце октября LedgerX открыл первый криптовалютный клиринговый центр, одобренный регуляторами США, цена криптовалюты не опускалась ниже $5000. В середине декабря цена выросла до $20 000, в начале февраля она упала до $6 000. Сейчас биткоин торгуется в районе $11 500.
Временная структура биткоин-опционов предполагает, что волатильность будет снижаться. То есть долгосрочные опционы дешевле, чем стоило бы ожидать с учетом цены краткосрочных опционов. Это контрастирует с историей цены биткоина, у которого волатильность возрастает с течением времени. Рынок считает, что некоторая внутридневная волатильность цены на биткоин — это своего рода шум, и цена выровняется на горизонте от трех месяцев до года. Исторически сложилось обратное: цена биткоина росла вверх или вниз в течение длительного периода времени.
Структура волатильности описывает то, как подразумеваемая волатильность изменяется с учетом срока действия опциона. Почти для всех активов подразумеваемая волатильность также изменяется с ценой исполнения. Опционы «в деньгах» предполагают наименьшую подразумеваемую волатильность, в то время как опционы с ценой исполнения, значительно отличающейся от текущих цен, торгуются с более высокой подразумеваемой волатильностью.
Однако для биткоина это не так. И анализ исторических фактических движений цены, и подразумеваемая волатильность опционов показывают, что волатильность в ценах исполнения, по-видимому, примерно одинакова. Это говорит о том, что цена биткоина движется плавно, в соответствии с нормальным распределением, для нее не характерны так называемые жирные хвосты, скачки и изменения волатильности, как для большинства активов. Волатильность биткоинов очень высока, но волатильность отражает весь риск.
Как правило, вы платите больше за опционы, которые окупаются, когда дела на рынке в целом плохи, чем за те, которые окупаются, когда все идет хорошо. Эта закономерность не касается биткоин-опционов. Это говорит о том, что рынок считает, что динамика биткоина не связана с экономикой в целом.
Это хорошая новость для тех, кто хочет относиться к биткоину как к традиционным финансовым инвестициям. Рынок, похоже, считает, что долгосрочная волатильность биткоина будет значительно ниже, чем историческая, что ценовые движения будут следовать нормальному распределению, а также что биткоин обеспечит диверсификацию для основных классов активов. Вместе с тем, мы не замечали никаких признаков того, что крупные держатели биткоинов были готовы фиксировать прибыль и продавать большие объемы, даже когда цены превышали $20 000.
Если традиционные пассивные долгосрочные инвесторы не заплатят настоящие деньги за несколько миллионов биткоинов, связь между криптовалютным рынком и традиционной финансовой системой останется тонкой, непрочной и, возможно, полностью исчезнет. Последние несколько месяцев показали, что установить связи возможно и что биткоин обладает такими характеристиками, которые делают его привлекательным для финансового рынка. Но, похоже, этот аргумент пока не кажется достаточно привлекательным ни для существующих держателей криптовалют, ни для крупных традиционных институтов. Бальный зал открыт и оркестр играет, но никто никого не приглашает танцевать.
Колумнист Forbes Чак Джонс поделился своим мнением о том, что обеспечит крупнейшим криптовалютам дальнейший рост и чем они привлекают крупнейшие компании.
Существует более 1500 криптовалют, по данным сайта Coinmarketcap.com, самой большой рыночной капитализацией среди которых обладает биткоин (200 млрд долларов). Капитализации эфира (ETH/USD), Ripple (BITFINEX: XRP/USD.BITFINEX), Bitcoin Cash (Bitcoin.Cash) и лайткоина (LTC/USD) колеблются в диапазоне от 12 до 85 млрд долларов. Следующие 20 криптовалют имеют капитализацию свыше 1 млрд, а дальше идут еще 155 валют с капитализацией, превышающей 100 млн долларов. Примерно половина оставшихся криптовалют имеют капитализацию ниже 1 млн долларов.
Хотя наличие большой рыночной капитализации не означает, что та или иная криптовалюта крепко стоит на ногах, это, безусловно, повышает к ней доверие.
Говоря о трудностях, с которыми сталкиваются криптовалюты, необходимо упомянуть их относительную новизну, легкость, с которой они создаются, и их общее количество.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США предупредила инвесторов о мошеннических криптовалютах, и в результате сотен недавних ICO (первичных размещений токенов) более 200 млн долларов осели в карманах аферистов.
Все это может привести к тому, что экосистема цифровых валют исчезнет с лица земли, или что инвесторы и компании будут поддерживать только несколько лучших из них. Пока трудно сказать, как будут развиваться события, но, с учетом инвестированных денег и возможности потенциального использования, можно сказать, что выживут только сильнейшие.
Почти половина ICO 2017 года закончились провалом
Сайт news.Bitcoin.com проанализировал ICO, проведенные в 2017 году. Оказалось, что из 902 ICO «142 провалились на этапе финансирования, а еще 276 окончились неудачей либо потому, что их инициаторы забрали деньги и скрылись, либо просто все медленно заглохло само по себе. Это означает, что 46% прошлогодних ICO завершились провалом».
Они привлекли свыше 104 млн долларов, начиная с пары тысяч долларов за самые дешевые и заканчивая несколькими ICO, собравшими свыше 10 млн долларов. Инвесторы больше никогда не увидят этих денег.
Сайт news.Bitcoin.com провел дополнительные исследования и нашел еще 113 ICO, которые «можно считать «полупровалившимися», либо потому что их команды перестали публиковать сообщения в соцсетях, либо потому что число привлеченных пользователей так мало, что у этих проектов нет шансов на успех».
Это значит, что уже 59% прошлогодних ICO следует считать провальными в настоящем или ближайшем будущем. Эти 113 ICO собрали еще 129 млн долларов, которые тоже могут превратиться в ничто. Общая сумма потерянных в результате всех этих ICO денег составляет 233 млн долларов.
Последние две недели биткоин был относительно стабилен. Помимо самой большой рыночной капитализации у биткоина еще и самый большой оборот ежедневных биржевых торгов. За последние две недели его курс колебался в районе $9500−11 500. Это все еще большой диапазон, но куда лучше, чем обвал с декабрьских $20 000 до $6000 в начале февраля. Биткоину нужно стать очень стабильным для того, чтобы его везде принимали, но, возможно, он находится на верном пути.
Доверие компаний
Биткоин не только стал лицом всего криптосообщества, но и завоевал доверие финансовых компаний. Чикагская биржа опционов (CBOE) и CME Group в декабре прошлого года стали торговать фьючерсами на биткоин.
Компания Fidelity объявила, что помимо небольших инвестиций в криптовалюту начала заниматься майнингом.
Добавьте сюда новость о том, что к торговле криптовалютами может подключиться Goldman Sachs, и вы поймете, почему инвесторы готовы вкладывать в это деньги и создавать спрос. Такие крупные финансовые организации не стали бы тратить на криптовалюты деньги и усилия, если бы не считали, что это окупится.
Компания Square еще в 2014 году разрешила своим клиентам принимать оплату биткоинами, так что она работает с криптовалютами уже более трех лет. 15 ноября Square объявила, что в рамках эксперимента позволит некоторым своим клиентам покупать биткоины. На декабрьской ежеквартальной конференции глава Square Джек Дорси заявил:
«Для нас биткоин — это не просто объект купли-продажи. Мы считаем, что это технология способна трансформировать всю нашу индустрию, и хотим изучить ее как можно скорее. Мы также считаем, что это дает возможность большему количеству людей участвовать в финансовой системе».
Впрочем, даже крупные компании еще только отлаживают работу приложений, связанных с цифровыми валютами. 16 февраля Visa и Worldpay сделали следующее совместное заявление: «За последние два дня мы получили жалобы от некоторых клиентов, воспользовавшихся кредитными или дебитными картами на Coinbase, что с них дважды были списаны деньги за транзакции».
В заявлении также было сказано, что «ответственность за это лежит не на Coinbase».
Сетевой эффект должен помочь биткоину
Именно такие компании, решившие использовать биткоин, и сделают его и другие криптовалюты надежными в долгосрочной перспективе. Их менеджмент инвестирует, зная, что до конкретного применения и получения прибыли уйдут годы. Они будут поддерживать только несколько криптовалют, поскольку могут потратить ограниченное количество денег и ресурсов на поддержку инновационных проектов.
Этот сетевой эффект поможет биткоину и некоторым другим криптовалютам. Компании поостерегутся работать с новейшими криптовалютами, и, видя, как сотни из них, по сути, исчезают, станут еще сильнее поддерживать биткоин и несколько других валют.
Чем больше компаний будет стоять за определенными криптовалютами, тем охотнее в них станут вкладываться и другие. Все это закончится тем, что менее известные криптовалюты в итоге вымрут.
Криптовалюта Bitcoin BTC/USD торгуется на уровне 10583. Криптовалюта торгуется внутри Облака Ichimoku Kinko Hyo, что указывает на боковой тенденции по Bitcoin. Сейчас идет тест верхней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo вблизи уровня 10500, откуда стоит ожидать отскок и попытку продолжения падения с целью на уровне 8700. Дополнительным сигналом в пользу падения выступит тест верхней границы нисходящего канала.
Ранее был получен слабый сигнал для покупок криптовалюты Bitcoin, за счет пересечения сигнальных линий на уровне 9800. Отменой варианта падения котировок Bitcoin станет пробой верхней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo с закрытием котировок выше области 10800, что укажет на смену боковой тенденции в пользу восходящей. Ожидать ускорения падения котировок BTC/USD стоит с пробоем области поддержки и закрытием ниже уровня 9800.
Стоимость биткоина может вырасти до $50 тыс. к концу 2018 года. С таким заявлением выступил президент Российской ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ) Юрий Припачкин, сообщают Известия. «Криптовалюта стратегически продолжит рост, это будет сопровождаться пиковыми колебаниями. Рубеж, который будет преодолен в марте, — это $14–16 тыс., к концу года в пределах от $30 до $50 тыс.», — приводит слова Припачкина телеканал RT. Он отметил, что для данной индустрии характерны пиковые колебания — в 2 или 2,5 раза
Bitcoin Cash растет на фоне роста объема торгов, но, как свидетельствует график, цена пока все еще находится в пассивном падающем канале.
На момент написания статьи четвертая по величине криптовалюта в мире по рыночной капитализации меняет руки по $1'271, добавив более 8% за сегодняшний день.
С ростом объема торгов на 38% восстановление со воскресного минимума $1'143выглядит стабильным. Тем не менее, BCH по-прежнему на 22% ниже максимума 18 февраля ($1'641), и еще рано говорить о том, что криптовалюта возобновила восходящий тренд с минимума 6 февраля ($764).
Анализ графика также указывает на то, что BCH застрял в медвежьем канале, характеризующемся более низкими максимумами и минимумами.
Дневной график
Приведенный выше график (цены по Bitfinex) показывает:
Восстановление с минимума 6 февраля на отметке $758 натолкнулось на предложение у сопротивления фигуры «голова и плечи» (прежняя поддержка) 10 дней назад. Последующая распродажа до $1'129 в субботу усилила медвежье превосходство.
Медвежий кроссовер 50-дневной и 100-дневной скользящих средних (MA), также благоприятствуют медведям.
Обзор
Бычий сценарий: закрытие дня (UTC) выше линии сопротивления нисходящего канала (в настоящее время на уровне $1'520) будет сигнализировать о продолжении восстановления с минимума 6 февраля. В таком сценарии BCH получит шанс вернуться к $2'000 и даже подняться до $2'110 (Максимум 20 января).
Медвежий сценарий: закрытие дня (UTC) ниже $1'129 (субботнего минимума) установило бы более низкие максимумы и более низкие уровни минимумов в масштабном нисходящем канале и переместит внимание к отметке $1'000; восстановление с минимума 6 февраля ($758), будет нарушено.
Портал Cryptodaily сообщил о трех потенциально перспективных криптовалютах.
➡️Одна из них это всем хорошо знакомый Ethereum. Причинами роста эфира эксперты издания называют более совершенный, по сравнению с биткоином, блокчейн, который способен обрабатывать в три раза больше транзакций и расширенный функционал, предлагающий технологию умных контрактов. Умные контракты на Ethereum уже в ближайшее время могут положительно повлиять на такие сферы, как логистика, медицина и производство товаров.
➡️Другие валюты менее известны. Это Nano, чей блокчейн имеет уникальную блочно-решетчатую структуру. Такая конструкция позволяет каждому пользователю контролировать свою часть сети, что дает большие возможности для масштабирования. Nano быстрее Ethereum и уже почти догоняет Visa, будучи способным проводить 7000 транзакций в секунду (у Visa – 24000 транзакций/сек). Сейчас валюта торгуется в районе 11-12 долларов.
➡️Третьей перспективной валютой называют Qtum, которая собрала в себе все лучшее от инфраструктуры биткоина и эфира. Пять крупных компаний в начале 2018 года заявили об установлении партнерских отношений с Qtum. Сейчас монета торгуется в районе 25 долларов, ожидается плавное и уверенное движение вверх.
Криптовалюта Ethereum ETH/USD торгуется на уровне 853.
Криптовалюта торгуется ниже нижней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo, что указывает на наличие нисходящей тенденции по Ethereum. Ожидается тест нижней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo вблизи уровня 865, откуда стоит ожидать отскок и попытку продолжения падения криптовалюты с целью на уровне 695.
Дополнительным сигналом в пользу падения криптовалюты выступит тест уровня сопротивления.
Ранее был получен слабый сигнал для продаж криптовалюты Ethereum, за счет пересечения сигнальных линий на уровне 920. Отменой варианта падения Ethereum станет пробой верхней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo с закрытием котировок выше области 935, что укажет на смену нисходящей тенденции в пользу восходящей. Ожидать ускорения падения котировок ETH/USD стоит с пробоем области поддержки и закрытием ниже уровня 750.
Биткоин не смог удержаться выше отметки $11'000 на этой неделе, нейтрализуя бычий прогноз. Тем не менее, ралли с минимумов 6 февраля может возобновиться, если цены превысят $11'250.
На момент написания статьи индекс цен (CoinMarketCap) на биткоин находится на отметке $10'296, демонстрируя снижение на 8% за последние 24 часа. Биткоин закрыл вчерашний день (UTC) выше 11'000 долларов, но с тех пор боролся за сохранение бычьего импульса.
Таким образом, похоже, что рост с отметки $6'000 (минимума 6 февраля) закончился.Кроме того, технический анализ также указывает на медвежий шаблон разворота.
Дневной график
Как видно на графике (цены по Coinbase) выше, рост остановился на слиянии 50-дневной скользящей средней (MA) и коррекции 38,2% Фибоначчи от распродажи с рекордных максимумов.
Следовательно, ключевое сопротивление, на которое следует обратить внимание, находится на отметке $11'228 (коррекция 38,2% Фибоначчи). Только закрытие сегодня (UTC) выше этого уровня возродит бычий прогноз.
4-часовой график
Наблюдаемая медвежья дивергенция RSI на графике выше (более высокие максимумы в цене и более низкие максимумы по показателю относительной силы) также указывает на краткосрочный медвежий тренд.
Обзор
Подъем BTC с минимумов 6 февраля около отмтки $6'000, похоже, исчерпан.
Несмотря на медвежью дивергенцию RSI и медвежий разворот доджи, пока еще слишком рано обозначать вершину, поскольку 10-дневная MA все еще развернута в пользу быков.
Медвежий сценарий: закрытие сегодня (UTC) ниже 10-дневной MA увеличило бы шансы на снижение ниже $9'181 (коррекция 23,6% Фибоначчи).
Бычий сценарий: закрытие дня (UTC) выше $11'228 означало бы продолжение роста от недавних минимумов ниже $6'000. В таком сценарии внимание остается возможность для роста к $14'537 (коррекция 61,8% Фибоначчи).
Важно научиться определять обьективную стоимость монеты. Некоторые полагают, если биткоин стоит 10000$ за одну монету, значит и Ripple, Nem, Stellar и т.д. тоже могут, но это не совсем так. Обращайте внимание на общую капитализацию.
10к$ за один биток умножить на 16,8 млн монет (добыто сейчас) = 168 млрд $.
Возьмем для примера Ripple. Чтобы стоимость равнялась 100$ за монету, капитализация должна вырасти до 3,9 трлн $ (в обороте сейчас 39 млрд монет). Задайте себе вопрос: реально ли это в случае конкретной криптовалюты? а если взять 1000$ за монету? а больше?
Капитализация монеты в несколько трлн $ выглядит уже солидно на мировом финансовом поле, а это только одна криптовалюта, а если взять весь крипторынок умноженный на х100?
Посему стоит обратить внимание на общее кол-во монет и на итоговую капитализацию. Анализируйте все через призму биткоина. Подсчитайте, сколько будет стоить сам биткоин при такой капитализации "вашей" перспективной монеты. Мы ведь знаем, что без биткоина рынок не растет, и так будет еще долго.
Вдобавок не забывайте про эмиссию. Например, у рипл сейчас в обороте 39 млрд монет, а всего будет 100 млрд - это существенное увеличение, которое нужно принимать в расчет.
