«Цифровое кладбище»: Почти половина прошлогодних ICO закончилась провалом

Многие скептически относятся к ICO, так как эта сфера привлекает мошенников и просто любителей лёгкой наживы. Как оказалось, скептицизм оправдан: новостной сайт Bitcoin.com проанализировал прошлогодние ICO и обнаружил, что из 902 отслеживаемых на TokenData первичных предложений монет 142 не удалось собрать средства, а ещё 276 закрылись, когда средства были получены.

Таким образом, в сумме неудачей закончились 46% проанализированных кампаний. В дополнение к этому Bitcoin.com нашёл ещё 113 проектов, которые аналитики назвали наполовину неудачными, поскольку их команды куда-то запропастились или сообщество потеряло к ним всякий интерес. Добавьте их, и доля провальных ICO достигнет 59%. По оценке Bitcoin.com, общее финансирование неудачных проектов в 2017 году составило $233 млн.

Процент неудачных проектов может показаться не столь внушительным тем, кто знаком со стартапами. Крахом заканчиваются 75% всех стартапов, поддерживаемых традиционным венчурным финансированием, и 30-40% из них при этом тратят весь капитал инвесторов. Из всех новых компаний, открытых в США, чуть более 20% закрываются в первый год.

Очевидно, что цифры ICO превзошли этот процент, что опять-таки неудивительно для индустрии, которая только развивается. Результаты можно назвать тревожными по двум основным причинам.

Во-первых, ICO-мания пошла на убыль уже во второй половине 2017 года. Именно тогда непропорциональное большое количество ICO свернулось в течение нескольких месяцев. Во-вторых, не все закрытые проекты являются классическими «провалами»: у многих из них вообще не было цели произвести продукт, речь изначально шла об exit scam (основатели проектов исчезли с собранными деньгами).

Разобравшись с цифрами, Bitcoin.com взглянул на то, что осталось от неудачных ICO. Зрелище оказалось мрачным: «цифровое кладбище» из заброшенных аккаунтов в Twitter, мёртвых каналов в Telegram, сайтов без хостинга и молчаливых сообществ. Безусловно, на смену им придут новые ICO, но, если у вас возникнет соблазн инвестировать в одно из них, вспомните эту картину, тщательно изучите проект и только потом принимайте решение о вложении средств.

BINANCE   YObit   LIVECOIN   EXMO   HitBTC   LakeBTC   Coincheck   CEX.IO   BitFlip   QuadrigaCX   Changelly

Итоги-2017 для ICO: 52% проваленных токенсейлов и прочая статистика

Венчурный фонд Fabric Ventures и поставщик данных по цифровым валютам TokenData поделились с изданием Business Insider своим отчётом «Состояние рынка токенов». В документе говорится, что в прошлом году стартапы и блокчейн-проекты привлекли $5,6 млрд. с помощью ICO.

В 2017 году произошёл огромный бум среди стартапов, привлекающих денежные средства за счёт выпуска собственных цифровых валют. Вырученные деньги в основном направляются на развитие бизнеса этих компаний. Такие монеты могут свободно торговаться на онлайн-биржах, предлагая инвесторам большую ликвидность, чем традиционные инвестиции в акционерный капитал.

В докладе говорится, что, в соответствии с метрикой, используемой командой TokenData, в 2017 году через ICO было привлечено более $5,6 млрд. Для сравнения, венчурные компании инвестировали в блокчейн-стартапы $1 млрд., а те же токенсейлы годом ранее, в 2016-м, собрали $240 млн.

Fabric Ventures и TokenData насчитали 435 (48%) успешных ICO при 913 попытках в 2017 году.

Средняя сумма привлечённых средств составила $12,7 млн. на один проект. В отчёте также отмечается, что в совокупности 10 крупнейших токенсейлов собрали почти до $1,4 млрд., что составляет примерно 25% от общего объёма капитала, привлечённого в 2017 году.

Почти треть средств была направлена на проекты блокчейн-инфраструктуры. Крупнейшее ICO в 2017 году провёл Filecoin, который намерен создать децентрализованное решение для хранения данных, основанное на блокчейне. В сентябре проект собрал $257 млн.

Большинство людей, вкладывающих средства в ICO, — это мелкие инвесторы. Однако финансовые учреждения всё чаще присматриваются к токенсейлам из-за их прибыльности.

В отчёте говорится:

В среднем токены обернулись 12,8-кратными прибылями по сравнению с первоначальными долларовыми инвестициями, в то время как за 2017 год соответствующий показатель для эфира и биткоина составил 7,7 и 4,9 соответственно. Например, компания Mangrove Capital Partners к октябрю прошлого года зафиксировала прибыль в размере 1320%.

Но не все ICO одинаково успешны. Fabric Ventures и TokenData отмечают случаи, когда токены, выпущенные в первом квартале 2017 года, успели заметно подешеветь после того, как ажиотаж вокруг их ICO утих.

Авторы исследования также выражают озабоченность по поводу характера рынка ICO, который привлекает всё большее внимание регулирующих органов:

Большинство инвесторов заинтересованы в спекулятивном характере криптовалют, а не в перспективах проектов с открытым исходным кодом. Многие из этих проектов собрали огромные суммы, не успев доказать, что их продукт способен удовлетворить запросы клиентов, что плохо действует на долгосрочную мотивацию самих команд.

Fabric Ventures и TokenData резюмируют:

Мы ожидаем, что начнётся процесс дарвиновского естественного отбора, в результате которого лучше управляемые проекты будут успешнее привлекать средства и впоследствии использовать их более эффективно.