Хедж-фонд — подвид финансовых институтов, который позволяет своим клиентам инвестировать денежные средства в финансовые инструменты с целью получения прибыли при более широких возможностях поведения на рынке.
В то же время далеко не каждому выпадает шанс сделать подобные вложения, так как участниками могут быть лишь особо богатые персоны, которые в состоянии позволить себе сравнительно высокие сборы и риски инвестирования.
Прежде, чем отдавать свои деньги менеджеру хедж-фонда, каждому инвестору сперва стоит ознакомиться с условиями входа, чтобы потом не случалось «неприятных ситуаций», а именно:
Если у вас возникли какие-либо вопросы либо же недопонимания в отношении работы фонда, не стоит стесняться задать их. Помните, вы доверяете свой капитал незнакомому человеку, поэтому не бойтесь поинтересоваться куда идут ваши деньги, кто ими управляет, какие стратегии применяются и т.д.
Понимание различий между инвестиционными и хедж-фондами важно для любого инвестора, особенно если их рассматривают для возможного создания портфеля.
На рынке существует множество различных стратегий. Так, инвест-фонды могут использовать любые из них, даже медвежьи по отношению к рынку. В качестве примера — фонд Federated Prudent Bear (BEARX), направленный на инвесторов, которые играют на понижении рынка.
Тип фонда обычно определяет уровень риска для инвестора, так, более продвинутые стратегии или использование более высокого кредитного плеча, несомненно, будет иметь самый высокий уровень риска.
В свою очередь, хедж-фонды следует рассматривать как высокорисковые вложения. Bridgewater Associates L.P. является одним из крупнейших хедж-фондов в мире, с управлением активами на сумму более $120 миллиардов. Стратегия фонда заключается в формировании дохода от финансовых инструментов, не связанных с традиционным рынком ценных бумаг.
Многие инвесторы-члены хедж-фондов являются участниками инвестиционных фондов в прошлом. Как не удивительно, большинством из них руководит ожидание более высокой прибыли. Например, одним из наиболее эффективных хедж-фондов на 2018 год является Prism Partners, L.P, который предоставляет своим инвесторам средний годовой доход в размере 20,18%. Однако риски инвестирования также немалые, его наибольшая просадка составляет более 56%.
Стоит отметить, что в последнее время появилось множество хедж-фондов, ориентированных на криптовалютные активы, и это несмотря на то, что непосредственно рынок в течении текущего года находится в состоянии упадка.
Инвест-фонды контролируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), а также подлежат строгому надзору в соответствии с Законами регулирования структуры, ценообразования и функционирования всей отрасли фондов.
Хедж-фонды не обязаны регистрироваться в SEC и могут рассматриваться как частные предложения для конкретных инвесторов. В связи с этим они подлежат более слабому регулированию, как правило, при более широких возможностях, по сравнению с инвест-фондами.
Однако, как и большинство других инвестиционных механизмов, менеджеры хедж-фондов должны соблюдать фидуциарный стандарт и подчиняться другим законам, включая запрет на мошенничество и инсайдерскую торговлю.
Еще одна важная разница между инвест и хедж-фондами — это квалификация инвестора. В первом случае обычно бывает достаточно незначительных первоначальных инвестиций при возможности участия любого желающего. Например, фонд Чарльза Швеба позволяет своим инвесторам вносить всего лишь $50 (Schwab S & P 500 (SWPPX).
С хедж-фондами совершенно другая история, они ограничены аккредитованными инвесторами, чей доход должен составлять не менее $200 тысяч за каждый месяц в течении последних двух лет или при условии наличия собственного капитала более $1 миллиона. Поскольку хедж-фонды, как правило, более рискованны и агрессивны по своей природе, неудивительно, что доступ к ним открыт лишь для аккредитованных инвесторов, которые в состоянии перенести более высокие потери.
Сборы в инвест-фондах обычно включают комиссии за продажу и внутренних платежей за управление, называемых коэффициентами расходов. Инвест-фонды являются более дешевыми и, как правило, комиссии большинства фондов колеблются в диапазоне от 0,5% до 1,5%.
Хедж-фонды действуют более разносторонне: они могут взимать плату за управление (2%) и за исполнение (20%). Последний предназначен для того, чтобы вдохновлять менеджеров на лучший результат.
Наконец, одним из последних существенных различий между инвестиционными и хедж-фондами является ликвидность. Клиенты инвест-фондов могут получить свои деньги уже на следующий день после совершения сделки.
У хедж-фондов нет обязательств перед своими клиентами в отношении совершения выплат день в день. В то время как одни фонды позволяют ежемесячно выкупать активы, другие предлагают делать это ежеквартально, третьи — ежегодно. Многие фонды также выполняют «блокировку» периода, то есть инвесторам не разрешается выкупать свои активы определенное время, например, один-два года. Неликвидность и периоды блокировки добавляют дополнительный риск для любого потенциально заинтересованного лица в инвестировании в хедж-фонд.
Никто кроме вас самих не ответит на вопрос, что лучше: инвест-фонд или хедж-фонд. При существовании нескольких тысяч фондов, доступных на рынке, инвестор должен иметь возможность выбирать наиболее подходящий непосредственно под личные инвестиционные потребности.
С другой стороны, если инвестор не только отвечает критериям участия в хедж-фондах, но, что более важно, готов противостоять рискам и волатильности, то доход, полученный от высокорискованных вложений может того стоить.
Статьи по теме:
Почему Ripple растет и падает? Анализ курса криптовалюты
15 правил для новичков-инвесторов на криптовалютном рынке
Что такое рыночная капитализация криптовалют. Детальный обзор концепции
